Il miliardario degli hedge fund Phil Falcone è stato bandito dalla compagnia di assicurazioni di cui è proprietario

Steve Marcus / Reuters

Il miliardario Phil Falcone, il cui hedge fund è stato uno dei maggiori vincitori della crisi finanziaria, è stato nuovamente bandito da un settore da uno dei suoi regolatori.



A seguito di un accordo della SEC ad agosto in cui Falcone e il suo fondo Harbinger Capital Partners sono stati multati per $ 18 milioni e lo hanno bandito dall'industria dei titoli, l'autorità di regolamentazione finanziaria e assicurativa di New York, il Dipartimento dei servizi finanziari, ha vietato a Falcone di prestare servizio come ufficiale in Fidelity & Guaranty Life Insurance Company di New York, la sua società madre Fidelity & Guaranty Life, o qualsiasi assicuratore autorizzato a New York per sette anni.

Fidelity & Guaranty Life, l'assicuratore con sede nel Maryland con una filiale a New York, è controllato da Falcone's Harbinger Group, una holding che possiede anche una compagnia di riassicurazione con sede a Bermuda e diversi marchi di consumo.



Da Falcone Insediamento SEC di agosto , Harbinger Capital ha ammesso di aver prestato segretamente $ 113 milioni a Falcone anche quando i suoi investitori non potevano effettuare rimborsi dal fondo, favorendo alcuni investitori nell'ottenere denaro dal fondo e violando le leggi sui titoli in un commercio di obbligazioni del 2006.



'È fondamentale garantire che coloro che gestiscono le compagnie assicurative mettano sempre al primo posto i pensionati e gli assicurati e agiscano con la massima integrità', ha affermato Benjamin M. Lawsky, capo del DFS, in una dichiarazione che annuncia il divieto di Falcone.

Falcone's Harbinger è uno dei tanti hedge fund e società di private equity coinvolti nel settore assicurativo. Apollo, il colosso del private equity ha recentemente acquisito l'attività assicurativa statunitense di Aviva , un assicuratore britannico.

Lawsky e altri regolatori assicurativi statali hanno recentemente intensificato il loro controllo sugli investitori di private equity e hedge fund che controllano le compagnie assicurative, in particolare quelle che offrono rendite fisse, che sono contratti assicurativi che garantiscono i pagamenti agli assicurati per un certo periodo di tempo. In un discorso questo aprile , Lawsky ha affermato che i proprietari di private equity 'potrebbero non essere attori a lungo termine nel settore assicurativo e la loro attenzione a breve termine potrebbe tradursi in un incentivo ad aumentare il rischio di investimento e la leva finanziaria al fine di aumentare i rendimenti a breve termine'.



Il divieto di Falcone di 'esercitare un controllo diretto o indiretto' su Fidelity New York dura sette anni e si applica agli altri dipendenti di Harbinger Capital. DFS ha affermato nel comunicato che annuncia il divieto di Falcone che l'accordo della SEC, e in particolare l'ammissione di illeciti da parte di Falcone, una rarità quando la SEC si deposita, 'dimostra gravi problemi relativi all'idoneità del signor Falcone a controllare la gestione, le operazioni e i fondi degli assicurati di un nuovo compagnia di assicurazioni di York».

La SEC ha affermato nel suo accordo con Falcone 'potrebbe avere conseguenze collaterali ai sensi della legge federale o statale e delle norme e dei regolamenti delle organizzazioni di autoregolamentazione, dei consigli di licenza e di altre organizzazioni di regolamentazione'.

Questo successivo divieto è un esempio proprio di questo e un risultato della mossa della SEC per convincere più imputati ad ammettere la colpa quando risolvono le cause civili. Le ammissioni possono essere la base sia per ulteriori cause civili da parte degli investitori sia fornire una base per altri regolatori per perseguire le proprie indagini e accordi.



Fidelity è nel mezzo di un'offerta pubblica iniziale pianificata, cercando di raccogliere $ 100 milioni con una valutazione di $ 1 miliardo , secondo Bloomberg. Harbinger manterrà ancora il controllo di maggioranza della società dopo l'offerta di azioni.